みんなの株式投資入門

キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書とは

キャッシュフローとは期初と期末の現金の差の理由を教えてくれる。いわば「お金の流れ」を表しています。アナリストや会計士はキャッシュフローに注目しているみたいです。貸借対照表や損益計算書は会社側がやろうと思えば、粉飾ができるからです。法律ギリギリのラインで。ですが、キャッシュフローは粉飾しにくいので、注目が行く訳です。

 

キャッシュフロー計算書図

キャッシュフロー計算書

営業キャッシュフロー

投資キャッシュフロー

財務キャッシュフロー

キャッシュフロー計算書は上図の営業、投資、財務の三つに分かれます。

 

営業キャッシュフロー

営業キャッシュフローは企業の本業でどれだけキャッシュを稼ぎ出したかを表します。家計で例えるならば、夫の給料にあたります。このキャッシュで設備投資したり、借金返済したりします。営業キャッシュフローが赤字になると事業がうまくいってなく倒産の可能性が出てきます。しっかり利益を上げている会社なら、営業キャッシュフローはプラスになっていきます。
　　　　　　　　　　人,,,人
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　　　　　　　　　|（　　： 　ﾉ´　　　　　売上？上がらんね～。
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投資キャッシュフロー

企業は将来のために設備投資やM&A資金にお金をかけます。そのお金の流れが投資キャッシュフローになります。家計で例えると、マイホームを購入したり、株を買ったりすることです。
設備投資は時代に遅れないためにも継続的な設備投資が求められるので、投資キャッシュフローは通常マイナスになります。

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　（　・∀・）＜　まぁまぁ家に上がっていきなさい。
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財務キャッシュフロー

投資をした後でも資金が残っていれば、借金返済に充てることができます。それが財務キャッシュフローとなります。借金を頑張って返していたら、財務キャッシュフローはマイナスになります。しかし、銀行からお金をたくさん借りたり、株主から多く出資させることをしていると財務キャッシュフローはプラスになります。

　　　ｸﾞｴｪｪｪ
　  ∧＿∧ 　　［借金］
　 （ill´Д｀）
　 ﾉ つ!;:i;l ｡ﾟ・ 　　［倒産］
　と_＿）i:;l|;:;::;:::⊃
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キャッシュフロー計算書のポイント

投資キャッシュフロー(マイホームなどの設備投資)は営業キャッシュフロー(夫の給料)の範囲内でするのが一番理想的です。給料が少なければ財務キャッシュフロー(銀行からの借金)からの資金に頼らなければなりません。やはり、自分の給料で全部まかなえる事に越したことはないのです。キャッシュフロー計算書はどこまで自分でまかなえているかを見るためのものです。

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　　/　・∀・ヽ自分の力でなんとかしたいなー。
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